ODI（對外直接投資）指的是國內企業(yè)或團體在獲得相關管理部門的批準后，采用設立新企業(yè)、并購或參股等方式，在境外進行直接投資，主要目的是取得對境外企業(yè)的控制權。ODI項目根據(jù)投資規(guī)模、行業(yè)和目標國家等不同因素，分為備案制和核準制兩種審批流程。

自2016年11月以來，由于匯率波動的影響，對于境外投資項目的審查變得更加嚴格。相關審批機構要求投資方提交一系列詳細的前期工作文件，包括盡職調查報告、可行性研究報告、投資資金來源的詳細說明以及投資環(huán)境的分析評價等。通過這些資料，審批部門能夠對投資項目進行的審核與評估。

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相關法規(guī)

《企業(yè)境外投資管理辦法》（發(fā)改委〔2017〕11號）

《境外投資管理辦法》（商務部〔2014〕3號）

《國家外匯管理局關于進一步簡化和改進直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)〔2015〕13號）

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鼓勵發(fā)展+“負面清單”

根據(jù)《辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委商務部人民銀行外交部關于進一步引導和規(guī)范境外投資方向指導意見的通知》，ODI采取鼓勵發(fā)展+“負面清單”的模式。

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ODI備案流程

在ODI備案的實踐中，商務主管部門和發(fā)改委的境外投資審查原則上是獨立進行的，可同時發(fā)起并單獨提交。

一旦獲得發(fā)改委頒發(fā)的核準文件或備案通知書，以及商務主管部門頒發(fā)的《企業(yè)境外投資證書》，境內主體便可以前往銀行進行外匯登記。

若投資金額超過500萬美金，則需上報外管部門。外管部門會對境內企業(yè)進行審查，并發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》。通常，ODI備案的完整周期約為3個月。

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境外投資核準/備案申報分類

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不辦理ODI備案有哪些不良影響

1、資金進出受限

完成備案后，企業(yè)能夠以合法合規(guī)的方式實現(xiàn)資金出/入境，否則資金將無法通過銀行合法匯出，未來境外主體的利潤紅利返程亦會受限。

2、無法完成返程投資

若境內企業(yè)的境外子公司擬返程投資大陸企業(yè)，如果沒有辦理ODI備案手續(xù)，則無法完成返程投資。

3、無法享受政府補貼和獎勵

若未辦理ODI備案手續(xù)，境內企業(yè)無法享受我國政府相關補貼和獎勵，包括境外知識產(chǎn)權糾紛和“兩反一?！睉V補貼等。

4、被責令改正

如果投資方?jīng)]有按照規(guī)定進行備案，有可能會被相關機構責令改正，并要求進行相應的整改。

5、罰款

如果投資方違反了相關法規(guī)，相關機構有權處以罰款，罰款數(shù)額根據(jù)違規(guī)情況嚴重程度而定。

6、處理不予批準申請

投資方?jīng)]有按照規(guī)定進行備案的話，相關機構可能會拒絕或者延遲處理投資申請。

7、經(jīng)濟損失

由于沒有進行備案或者備案不符合法規(guī)規(guī)定，投資方可能會面臨經(jīng)濟損失，例如不能享受相關優(yōu)惠政策，或者被要求支付更高的稅費等。